생명보험 관련주 TOP5

생명보험 관련주 목차

  
• 1. 생명보험 관련주 - 동양생명(082640)
• 2. 생명보험 관련주 - 미래에셋생명(085620)
• 3. 생명보험 관련주 - 삼성생명(032830)
• 4. 생명보험 관련주 - 코리안리(003690)
• 5. 생명보험 관련주 - 한화생명(088350)
• 생명보험 관련 이슈

 

 

 

1. 생명보험 관련주 - 동양생명(082640)

동양생명 개요

동사는 1989년 ‘동양베네피트생명’으로 설립된 후, 외국인 지분 정리에 따라 상호를 동양생명보험으로 변경하였고, 현재는 다자보험그룹의 계열사임. 2022년 6월말 기준, 20개의 본부(사업단)와 71개의 지점조직을 운영하며 인보험 등을 주력으로 함. 2021년 12월 보험대리 및 중개업을 주요사업으로 하는 자회사 마이엔젤금융서비스를 설립하여, TM영업 강점을 활용한 독립법인보험대리점(GA) 시장진출을 추진하고 있음.

 

 

동양생명 실적

2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 61.9% 증가, 영업이익은 60.9% 감소, 당기순이익은 73.1% 감소. 금융시장 변동성 확대로 투자이익이 감소했고, 책임준비금전입액 부담도 증가하면서 이익이 감소함. 예상보다 해약 규모가 컸던 가운데 외화환산손실도 확대되었음. 채권 평가손에 의한 자본 감소와 4Q22 순손실로 인해 배당가능이익이 소멸되면서 상장 이래 처음으로 배당을 미지급함.

 

 

 

2. 생명보험 관련주 - 미래에셋생명(085620)

미래에셋생명 개요

동사는 2005년 미래에셋그룹에서 인수한 생명보험사로, 보험상품을 통한 노후준비 및 은퇴설계 서비스를 제공함. 고수익 보장성 판매 증대와 변액 및 퇴직연금의 Fee-Biz를 통한 장기 안정적 수익구조를 확보하는 2-Track 전략을 지속적으로 추진하고 있음. 그룹의 뛰어난 자산운용 능력과 전세계 네트워크를 보유하고 있어, 글로벌 자산배분을 통한 다양한 해외투자의 기회를 활용하여 고객의 노후를 위한 자산관리를 제공하고 있음.

 

 

미래에셋생명 실적

2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 4.7% 감소, 영업이익은 17.4% 감소, 당기순이익은 27.3% 감소. 연말 금융업 전반으로 확산되었던 금리 경쟁으로 대규모 해약이 발생하였으나, 경쟁사들과 달리 고금리 저축성보험 절판을 통한 이익 방어에 나서지 않았음. 투자손익은 전년동기대비 37.8% 추정치 하회. 해약으로 인한 유동성 이슈에 대응하기 위한 채권 매각과정에서 금리 상승에 따른 손실로 추정됨.

 

 

 

3. 생명보험 관련주 - 삼성생명(032830)

삼성생명 개요

1957년에 설립되어 업계 최대의 전속 설계사 조직과 계리 전문인력을 보유하고 있는 삼성그룹 계열의 생명보험사. 보장성 및 연금/저축성 보험상품 서비스 제공을 주요 사업으로 하며, 압도적인 브랜드 파워와 안정적인 영업 기반을 바탕으로 업계 최상위 시장 지위를 유지하고 있음. 연결대상 주요 종속회사로 삼성카드, 삼성자산운용, 삼성생명 태국법인, 북경삼성치업유한공사, 삼성SRA자산운용 등이 있음.

 

 

삼성생명 실적

2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 15% 증가, 영업이익은 18.5% 감소, 당기순이익은 7.8% 증가. 법인세법 개정에 따라 연결자회사인 삼성카드와 지분법 적용 회사인 삼성증권의 기적립 이연법인세 환급에 따라 4,280억원의 세금 효과가 반영되어 당기순이익이 크게 증가함. 2022년 연간 실적 발표를 통해 향후 배당 관련 가이던스로 35%~45%의 배당성향, DPS 매년 전년비 상향 추진할 것을 제시하였음.

 

 

 

4. 생명보험 관련주 - 코리안리(003690)

코리안리 개요

국내 유일의 전업 재보험사로, 국내를 비롯하여 전세계에 걸친 폭넓은 해외 네트워크를 구축하며 글로벌 재보험사로써 세계 시장에서의 입지를 강화해가고 있음. 주요 사업으로 손해보험 재보험의 출수재 업무, 생명보험 재보험의 출수재 업무, 해외 보험 업무 등을 영위하고 있음. 국내 재보험 시장에서 50% 이상의 시장점유율을 유지하고 있음. 국제신용평가기관으로부터 신용등급 A(stable) 유지 중.

 

 

코리안리 실적

2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 15.2% 증가, 영업이익은 5.4% 감소, 당기순이익은 2.9% 증가. 보험영업실적은 수입보험료 전기 대비 16.1% 증가, 보유보험료는 20.3% 증가, 손해율은 1.1%p 감소한 86.8%, 사업비율은 전기대비 0.3%p 증가한 13.8%를 기록함. 투자영업실적은 운용자산의 성장과 금리 상승에 따른 채권 이자수익에도 연말 환율 급변에 따른 외환차손으로 인해 소폭 감소함.

 

 

 

5. 생명보험 관련주 - 한화생명(088350)

한화생명 개요

1946년 국내 최초 생명보험회사로 설립되었으며, 오랜 업력을 바탕으로 높은 브랜드 인지도를 보유하고 있음. 2012년 대한생명보험에서 한화생명으로 사명을 변경함. 가치중심 영업 추진을 통해 보장성상품 판매 확대, 상품 판매 속성 개선, 상품 수익성 제고에 집중하고 있음. 주요 연결대상 종속회사로 한화자산운용, 한화손해보험, 캐롯손해보험, 한화투자증권, 한화생명금융서비스 등이 있음.

 

 

한화생명 실적

2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 24% 증가, 영업이익은 47.1% 감소, 당기순이익은 38.4% 감소. 일반보험의 손해율이 전년대비 1.5%p 증가하였으나, 장기보험과 자동차보험이 각각 전년대비 1.3%p, 4.1%p씩 손해율이 감소하면서 손해율은 전년대비 1.5%p 감소한 82.6%를 기록함. 사업비율은 전년대비 0.9%p 감소한 21.4%, 운용자산이익율은 전년대비 -0.2%p 감소한 3.0%를 기록함.

 

 

 

생명보험 관련 이슈

1. 고객 수요 증가: 호황 시기에는 경제적 안정과 소비자들의 수입이 증가하는 경향이 있습니다. 이로 인해 생명보험에 대한 수요도 증가할 수 있습니다. 개인들은 재무적 안정과 가족 보호를 위해 생명보험에 더 많은 관심을 가질 가능성이 있습니다.

2. 보험료 수입 증가: 호황 시기에는 경제적인 안정으로 인해 보험사가 보험료를 상대적으로 높게 책정할 수 있습니다. 경제적인 안정이 보험사의 재무 안정성을 높이고, 이로 인해 더 많은 보험사가 경쟁력 있는 상품을 출시할 수 있습니다.

3. 투자 수익 증가: 생명보험 회사는 보험료를 수금하는 동시에 이를 투자하여 수익을 창출합니다. 호황 시기에는 주식 시장이 상승하고 이자율이 높아질 가능성이 있으므로 보험사의 투자 수익이 증가할 수 있습니다.

4. 신규 상품 개발과 다변화: 호황 시기에는 경쟁이 치열해지고 시장 환경이 변화하는 경향이 있습니다. 생명보험 회사들은 신규 상품을 개발하고 다양한 옵션을 제공하여 시장에서의 경쟁력을 확보할 수 있습니다.

5. 고객 서비스 및 기술 혁신: 호황 시기에는 생명보험 회사들이 고객 서비스와 기술 혁신에 더 많은 투자를 할 수 있습니다. 고객 만족도를 높이고 편의성을 제공하는 서비스를 개발하거나, 데이터 분석과 인공지능을 활용한 보험 상품 개발 등의 기술 혁신을 추구할 수 있습니다.